超低金利の環境かにある日本では、投資による資産形成の重要性が、強く指摘されるようになっています。
ただ、一口に「投資」といっても、アプローチは人によってさまざまで、投資家が100人いれば、投資アプローチも100通りです。
いつどんな金融商品にどの程度の金額を投じ、どの程度のリスクを許容するのかは、人によって異なります。 とくに世代ごとの投資行動の違いには、着目すべき点が多くあります。
まずは、IT企業に勤める26歳の女性、Aさんと、同じくIT企業勤務の57歳の男性、Bさんの投資事情から、Z世代とバブル世代の投資アプローチの違いをみていきます。
スマホを使いこなして情報収集する26歳・投資女子 IT企業に勤める26歳のAさんは、社会人になってからすぐに投資を始めました。
最初は分配金目的で、つみたてNISAから始めましたが、現在では外国株式やFX、暗号資産にも挑戦しています。
フィンテック領域にも興味があり日々勉強の毎日です。 Aさんは投資判断において、経済ニュースや企業業績などを、とくに重要視していて、情報収集に余念がありません。
スマートフォンには、投資関連のアプリがずらりと並んでおり、昼休みにはそれを使って相場をチェックするのが日課です。
また、SNSも、ほかのトレーダーの相場の動きに対する生の反応が見えて勉強になると、積極的に活用しています。 現在では平日の夜や休日を使ってFXや暗号資産のデイトレードに力を入れています。
デイトレードでは、テクニカル分析の重要性が増すため、パソコンの前でチャートを分析する時間が増えてきたそうです。 短期間でのFIRE達成といった話にあこがれていてもっと知識を磨いて短期トレードで大きな利益を得たいと考えています。
直近1年間の投資成果は、金額的にはまだまだとのことですが、しっかりとプラスの利益を確保できており満足しているようです。 現在の投資資金は100万円ですが、FIREをめざして、多少のリスクは気にせずに、大きく増やしていきたいと考えています。
経験に基づく“勘”で、.投資判断する57歳、サラリーマン投資家 同じくIT企業に勤めているBさんは、ITバブルが騒がれた2000年ごろに興味を持って、株式を購入したのが最初で、投資経験は約20年です。
投資対象はずっと国内株式の現物取引です。 リスクは抑えたいという思いもあり、レバレッジのかかる信用取引には手を出さないのがモットーです。
現在は習慣的に読んでいる新聞や、経済誌で気になった銘柄を直感的に購入して、上がるまで待って売るというスタイルです。
うまくいけば2～3ヵ月ほどで売却して、利益を手にしています。 ただ、うまくいかなかった場合は、なかなか売却に踏み切れないことも多く、損切りするまでに数年間塩漬けにすることもよくあったとのことです。
Bさんの大きな成功体験は、アベノミクスの頃です。 株式市場全体が大きな上昇相場となって、買えば儲かるという感覚で、このときに投資資金も大きく増えて1,000万円に乗せることができました。
ただ、そのまま一本調子で資金を増やしていくことはできず、その後は伸び悩んでいるそうです。 直近1年間の投資成果は大きな失敗こそしていませんが、利益もそれほど出ていません。
ちなみに投資資金とは別に、定期預金を中心とした貯蓄があり、貯蓄のお金を投資に回すことは絶対にしないようにしているそうです。
リスクに対して敏感で、投資もできるだけリスクは取らないという考えかたです。
直近1年間の投資成果について、Aさんはやや満足とポジティブに捉えているのに対して、Bさんは可もなく不可もなくという感想でした。
経験豊富なBさんよりも、若いAさんの方が良い成果が出ているように見えますが、この結果には2人の投資に対する姿勢が影響しているのかもしれません。
Aさんは日々情報収集に励みながら、投資に関する経験値を積み重ねており、テクニカル分析も学びながら、投資判断の精度を上げようと努力しています。
また、その情報収集はデジタルネイティブらしく、パソコンやスマートフォンの、さまざまなツールを使いこなしており、SNSも活用して、幅広い情報に触れているのも特徴です。
それに対してBさんは、投資歴は長いものの、いまでは投資の勉強に時間を使うこともなくなり、経験頼りの直感的な投資をおこなっています。
情報源は新聞や経済誌が中心で、得ている情報には即時性がありません。
こういったことを踏まえると、Aさんの方がより良い成果を得られたのは、自然なことのようにも考えられます。 実はこのような傾向はAさんとBさんの2人だけに特有のものではなく、Z世代とバブル世代全体にもみられるものなのです。
世代による投資アプローチの違いを分析した独自の調査によると、世代が上がるほど投資判断を行うにあたって、分析をおろそかにする傾向があることが明らかになりました。
本調査では、20～29歳をZ世代、30～39歳をミレニアル世代、40～49歳を氷河期世代、50～59歳をバブル世代、60歳以上をシニア世代と表現しています。
分析している人の割合はZ世代がもっとも多い74.2％で、バブル世代がもっとも少ない36.9％となっています。
このデータからは、投資判断をするにあたっては、若い人ほど真面目に分析をおこなっていることが読み取れます。
これとは逆に、年代が上の世代ほど直感に基づいて明確な根拠を持たずに投資判断をする傾向が強いことがわかります。
また、過去1年間の投資成果について質問したところ「非常に満足/やや満足」と回答した割合（赤で囲んだ部分）がもっとも多かったのもZ世代で62.2％です。
バブル世代の割合は、36.9％と最下位でこそありませんが、Z世代に比べると非常に低くなっています。
これらのデータからは、AさんとBさんのようなケースが決して少なくないことがわかります。 投資成果に満足している人の割合がZ世代に多い背景には、投資に向き合う彼らの姿勢が、少なからず関係しているようです。
AさんとBさんの投資アプローチの差から、世代による投資成果や満足度の違いを考えてきました。
最後に、世代ごとの投資事情から読み取れる、投資による資産形成を成功に導くためのポイントを紹介します。
丁寧に投資判断を行う
経験があっても感覚だけでは運に左右されやすく、投資で安定的に利益を出し続けるのは難しいでしょう。
バブル世代に目立つ「勘」による投資ではなく、Z世代の投資家にみられるような、情報収集や分析に基づく丁寧な投資行動が求められます。
新しいアプリやツールを活用する、投資成果に満足している割合が多かった、Z世代の投資家の特徴として、さまざまなアプリやツールを使いこなして、効率良く情報収集をおこなっていることが挙げられます。
このように新しいものを取り入れていく姿勢は、多くの投資家が見習うべきポイントといえるでしょう。
リスク管理を徹底する
成果に満足している人が多いZ世代の投資家は、短期トレードにおいてはFXや仮想通貨などのハイリスク・ハイリターンの投資スタイルがうかがえます。
しかし、FXなどレバレッジのかかる投資では、元本以上の損失が発生することもあります。 中長期的な資産形成を目的とした投資では、リターンとリスクのバランスを適度に保つことを心がけましょう。
投資目的を明確にする
投資目的は人それぞれで、ライフステージによっても変わってきます。 大切なのは自分の目的と目標を明確にして、最適な投資を選択することです。
たとえばBさんのケースでは、リスクを減らしたいと考えながら目的が曖昧な中で株式投資を続けています。 即時性のある情報収集が得意でない場合、プロに細かい運用を任せて、手軽に分散投資ができる投資信託を活用してみるのも、一つの選択肢になるでしょう。
投資詐欺に注意する、残念ながら投資の世界には「簡単に、絶対に」といった謳い文句で、投資家を誘惑する詐欺まがいの業者や商材が数多く存在します。 スキルアップに近道はなく、投資に絶対はありません。
焦らず長期的な目線を持って地道に資産形成を進めていきたいところです。 世代によって、また個人個人によって、目指すべき投資の形は異なります。
さまざまな角度から情報を取り入れ、最適な投資の形を見つけましょう。
